¿Quién necesita la criptomoneda FedCoin cuando ya tenemos una moneda digital nacional?

¿Quién necesita la criptomoneda FedCoin cuando ya tenemos una moneda digital nacional?
Category: Cuentas Bancarias
13 enero, 2021

UCRANIA – 27/02/2020: En esta ilustración fotográfica se muestran billetes de cien dólares estadounidenses. . [+] (Ilustración fotográfica de Sergei Chuzavkov / SOPA Images / LightRocket a través de Getty Images)

SOPA Images / LightRocket a través de Getty Images

Los entusiastas de las criptomonedas vuelven a hacerlo, con un nuevo nombre y objetivos aún más ambiciosos que antes: ahora quieren una “moneda digital nacional”. ¡Prisa! Los chinos nos adelantarán y nos quedaremos atrás.

De alguna manera, nadie en el debate reconoce el hecho obvio de que ya TENEMOS una moneda digital nacional. ¡Es rápido, económico y seguro! No tiene problemas con los reguladores y es aceptado en todas partes. ¿Quien sabe? Se llama … dólar estadounidense. Los fanáticos de la “moneda digital nacional” prefieren ignorar el hecho, sí, es un hecho , que el dólar estadounidense es una moneda digital. En cambio, están convencidos de que no es posible que sea algo bueno, porque no se basa en una tecnología de criptomoneda basada en blockchain, nueva, genial e inmutable. ¡Bzzzt! Incorrecto.

La moneda digital nacional de EE. UU.

Las personas que hablan de “moneda digital nacional” están obsesivamente enfocadas en las criptomonedas. Hacen creer que las monedas digitales son una invención reciente y que solo las cosas que han evolucionado a partir de Bitcoin cumplen con la descripción. No obstante, según cualquier definición razonable, aquí en los viejos y buenos Estados Unidos ya tenemos una moneda digital. Se llama dólar estadounidense. Está administrado por el Banco de la Reserva Federal. Pero eso no es digital, podría decirse, ¿qué pasa con ese material verde en mi billetera y esas monedas tintineando en mi bolsillo o cartera?

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Estoy de acuerdo, tenemos efectivo. Al 12 de febrero de 2020, había $ 1,75 billones en efectivo en papel en varias denominaciones en circulación. Eso es bastante. Pero está lejos de toda la historia. Durante el resto de la historia, nos centraremos en la oferta monetaria, cuya cantidad total es una de las principales responsabilidades de la Fed para mantener, crecer y reducirse, según sea necesario. Hay dos medidas principales de la oferta monetaria, M1 y M2. Vea esto para la definición de la Fed. Básicamente, M2 incluye depósitos bancarios de cheques y de ahorros, fondos del mercado monetario y equivalentes de efectivo similares. A diciembre de 2019, M2 era de $ 15,434 billones de dólares.

Lo que esto significa es simple: casi el 90% de los dólares estadounidenses no tienen existencia física, son puramente digitales. Pero esto no es solo para Estados Unidos; en todo el mundo, ¡solo el 8% de la moneda existe como efectivo físico!

El dólar estadounidense dio muchos pasos durante más de un siglo para evolucionar del efectivo físico a la moneda actual, en gran parte digital. Primero, el papel moneda no era dinero “real”, era una promesa de un banco de cambiar el papel por el equivalente en oro. Por ejemplo, aquí hay un billete de $ 5,000 de 1882 que es una promesa de cambiar por $ 5,000 en monedas de oro a pedido:

Muestra en color de la Oficina de Grabado e Impresión de un certificado de oro de $ 5,000, Serie de 1882

Museo Nacional de Historia Estadounidense – Imagen de Godot13

En la práctica, nadie cambió estos billetes de gran valor por oro; Los bancos y el gobierno los utilizaban principalmente para transferir fondos entre ellos, una práctica que se detuvo en 1934.

Mucho antes de la llegada de las computadoras, se abandonó la promesa del intercambio de oro. Aquí hay una factura impresa en 1928 que simplemente declara que son $ 5,000:

Nota de la Reserva Federal de 1928

Museo Nacional de Historia Estadounidense – Imagen de Godot13

The last high-denomination bills were printed in 1945. Large inter-bank transfers were done without the exchange of cash; tightly controlled procedures were used to transfer “money” between bank ledgers before the advent of computers. In 1969 the large bills were officially discontinued, and the government started destroying them. In 1975, the government started depositing social security payments into recipient’s accounts electronically. By 1990, all money transfers between commercial and central banks were done electronically.

No hay una fecha única en la que se pueda decir que el dólar se volvió digital. El proceso de transformación se llevó a cabo paso a paso, cada uno conduciendo al siguiente. Los primeros pasos tuvieron lugar mucho antes que las computadoras; ¡el principio fue establecido y en uso universal entre los bancos y la reserva federal ya en 1945! La invención y el uso de computadoras simplemente permitió una mayor automatización de la digitalización del dólar estadounidense y permitió que tuvieran lugar transferencias en tiempo real.

Todo esto se suma a que el dólar estadounidense es una moneda digital nacional, según cualquier definición razonable, y lo ha sido durante años. La gran mayoría del valor de la moneda es total y completamente digital, y todas las transacciones de grandes cantidades de dólares son completamente digitales. También tenemos tarjetas, que son más pequeñas, livianas y más convenientes que los teléfonos inteligentes, con la conveniencia adicional de que no se bloquean ni se quedan sin energía. Además, contamos con la conveniencia agregada del efectivo físico, 100% intercambiable con su equivalente en moneda digital, como vemos con los cajeros automáticos todos los días. El efectivo es conveniente para transacciones pequeñas y para personas que no tienen computadoras pequeñas en funcionamiento, alimentadas y conectadas en su persona. El dólar estadounidense es de hecho una moneda digital nacional, con la conveniencia adicional de las tarjetas y el efectivo.

¿Qué es una moneda digital nacional?

La gran mayoría de las personas sabe por experiencia cotidiana que el dólar estadounidense es una moneda digital nacional. Pero casi nadie habla en esos términos. Cuando las personas usan ese término acuñado recientemente, generalmente se refieren a algo nuevo, una forma de criptomoneda. Por ejemplo, un artículo reciente de WSJ describe un impulso hacia una “moneda digital nacional”. Uno de los autores citados se muestra elocuente sobre sus virtudes, pero nunca dice realmente lo que es.

La única forma de entender la “moneda digital nacional” es hacer una copia de seguridad y mirar la historia de dónde vino el concepto. Si bien a nadie le gusta hablar de ello, el origen indiscutible del concepto es un cuerpo de software brillante, bien implementado y ampliamente utilizado llamado Bitcoin. El concepto y todas las características principales de Bitcoin fueron diseñados para operar sin una autoridad central de ningún tipo a cargo . Asombroso. ¿Cómo es posible que alguien en cualquier lugar pueda declararse un “banco” de Bitcoin (los llaman “mineros”) y el sistema funciona? Vea esto para una explicación. Bitcoin también fue diseñado para brindar un anonimato total a las personas que depositan, envían y reciben Bitcoin, lo que lo convierte en el favorito de los criminales internacionales de todo el mundo.

En poco tiempo, aparecieron los competidores de Bitcoin, cada uno de los cuales afirmaba agregar o corregir algo importante en Bitcoin; por ejemplo, Ethereum presenta el llamado “contrato inteligente”. A continuación, la gente empezó a hablar sobre “blockchain” y el “libro mayor inmutable distribuido”, eliminando el concepto de moneda. Supuestamente, estas tecnologías resolverían problemas de larga data relacionados con datos que estaban en muchas ubicaciones. Esto llevó a un montón de empresas de servicios y empresas emergentes de blockchain, con corporaciones gigantes infectadas con casos graves de pilotos de financiación FOMO y pruebas de concepto. Empresas importantes como Microsoft e IBM ofrecen ahora blockchain como servicio en sus productos en la nube.

Más recientemente, hemos visto esfuerzos muy publicitados para legitimar algo como una moneda mejorada similar a Ethereum, principalmente la Libra de Facebook, que cuenta con el respaldo de una gran cantidad de instituciones financieras de marca.

Todo esto conduce a la noción recién “acuñada” de una “moneda digital nacional”: ¡hagamos que el gobierno de los Estados Unidos la implemente en lugar de Facebook y sus socios del consorcio!

Esta es una manía tecnológica demasiado típica. Lo hemos visto muchas veces. Los verdaderos creyentes ignoran la evidencia, ignoran la práctica existente y creen fervientemente en la nueva tecnología que transforma el mundo. Montones de ejecutivos y líderes gubernamentales altamente pagados rinden homenaje, pagando efectivamente un seguro contra la remota posibilidad de que el culto ofrezca un valor real. Hay un fuerte efecto lemming: ¡no te quedes atrás!

Hechos incómodos

A las personas que abogan por una “moneda digital nacional” les gusta ignorar la que ya tenemos, a favor de alguna variación de la moneda que adoran los traficantes de personas, los narcotraficantes y los traficantes internacionales de armas ilegales. Como la gente de Digital Currency Initiative en el muy venerado Media Lab del MIT. En un artículo reciente de WSJ, el director del laboratorio admitió de inmediato que con el depósito directo del salario y Venmo para dividir el costo de la cena con amigos, parece que ya tenemos una moneda digital. ¡Pero esto no es lo suficientemente bueno! Después de todo, hay tarifas y los grandes bancos están involucrados y, a veces, las transacciones pueden llevar días. ¡Uf! Con una moneda digital nacional real , una criptomoneda federal, los pagos serían “más rápidos, más baratos y más seguros”.

Solo hay un par de pequeños problemas. A continuación se muestran algunos aspectos destacados:

La criptomoneda es lenta

A los crypto-groupies les encanta hablar sobre las transacciones más lentas en el sistema digital de dólares estadounidenses de varios billones de dólares. Mientras que gran parte del sistema del dólar digital de EE. UU. Ejecuta una gran cantidad de transferencias en segundos, Bitcoin tarda en promedio diez minutos en ejecutar una sola transferencia. Y eso es solo si paga una tarifa superior al promedio; si no paga mucho, puede esperar horas para que se procese su transacción.

La criptomoneda no puede escalar

Dependiendo del tamaño de la transacción, Bitcoin solo puede procesar entre 3 y 7 transacciones por segundo. Si siempre hubiera transacciones esperando ser procesadas, 24 horas al día, 7 días a la semana, a 5 transacciones por segundo, Bitcoin podría manejar como máximo 158 millones de transacciones por año. Por el contrario, más de 10 mil millones de transacciones se realizan solo en cajeros automáticos cada año solo en los EE. UU. En 2016, hubo más de 110 mil millones de transacciones con tarjeta en los EE. UU. El crecimiento de las transacciones a partir de 2015 fue de más de 7 mil millones; el crecimiento de las transacciones con tarjeta fue aproximadamente 50 veces mayor que la capacidad máxima de Bitcoin.

La criptomoneda es cara para los usuarios

A los cripto-groupies les encanta hablar sobre las altas tarifas por hacer ciertas transacciones en dólares, ignorando el inmenso flujo de transacciones de transacciones baratas y fáciles como el depósito directo y ACH, que operan a grandes volúmenes. No hablan mucho sobre los costos de operar con criptomonedas. Son inteligentes para ignorar el tema. Las transacciones de Bitcoin de hoy son costosas, y en el segundo que intenta corregir los diversos problemas (velocidad, escalabilidad, seguridad), los costos se disparan.

La criptomoneda es cara de operar

Casi nadie usa Bitcoin, y los volúmenes son pequeños en comparación con el dólar. No obstante, Bitcoin es increíblemente caro de operar. Incluso con los minúsculos volúmenes actuales, el procesamiento informático de Bitcoin consume aproximadamente la misma cantidad de electricidad que todo el país de Suiza.

La pérdida de criptomonedas es permanente

Si pierde su chequera, su tarjeta de crédito o bancaria o cualquier otra cosa, está bien; te comunicas con el banco y ellos lo arreglan. Por el contrario, si pierde su clave de criptomoneda (una cadena de números), literalmente no hay forma de recuperar su dinero. Se cree que aproximadamente el 20% de todo el Bitcoin se pierde, ¡algo así como $ 20 mil millones! Si pierde su clave, quien la obtenga puede llevarse todos sus Bitcoin, a diferencia de, por ejemplo, una tarjeta perdida, donde llama al banco, informa la tarjeta perdida y evita perder dinero.

La criptomoneda es terriblemente insegura

A la gente de las criptomonedas les encanta el hecho de que todo el mundo imagina que “cripto” significa “no se puede descifrar”. Entonces evitan el tema. El hecho es que los bancos de criptomonedas son robados y todos los Bitcoin son robados con demasiada frecuencia. Casi un millón de bitcoins se han perdido de esta manera, ¡ una pérdida a los precios actuales de aproximadamente $ 10 mil millones! Incluso la defensa central de Bitcoin ahora ha sido resquebrajada.

Ninguna alternativa criptográfica propuesta a Bitcoin resuelve los problemas

Para el exterior, las personas criptográficas tratan de ignorar los problemas y promover la maravilla. Entre ellos, los defensores relativamente cuerdos reconocen los problemas y tratan de resolverlos, con un sinfín de variaciones. Al hacerlo, empeoran los problemas o destruyen el poco valor que tienen las criptomonedas. Una de las principales ideas es hacer una cadena de bloques privada, que es una broma patética. Por ejemplo, Microsoft e Intel detallan muchos problemas mediante la venta de su solución ineficaz, y la coalición Facebook Libra lleva el enfoque de “resolverlo empeorando” a nuevos mínimos.

Las fortalezas de la moneda digital dólar estadounidense

Los quejumbrosos se quejarán de lo que está mal con el dólar estadounidense actual. ¿Está realmente lleno de problemas, como les gusta decir a los criptogrupis? Hagamos algo raro: enfóquese en lo positivo. En primer lugar, recordemos que el dólar ha funcionado durante un par de siglos y, a lo largo del camino, se transformó de físico a aproximadamente un 90% digital, ¡ todo sin romperse! Además, se ha beneficiado de una enorme innovación del sector privado. Estos son algunos aspectos destacados de la moneda más rápida, barata y segura jamás creada:

El efectivo físico es excelente. Cuando estoy en la ciudad y alguien me compra el coche del garaje, me gusta dar una propina. Es fácil: saco mi billetera y entrego los billetes. Cualquier cosa completamente digital requeriría electrónica y sería una molestia.

Las cartas son geniales. Cuando entro en una estación de servicio en Nueva Jersey, donde se bombea gasolina, abro la ventana, digo “llenar con regular, por favor” y entrego una tarjeta. Cuando termina, obtengo la tarjeta y un recibo y me voy. Más fácil que el efectivo porque no hay cambio. Esto es completamente digital. Hoy. Y , en mi gran estación de servicio local, a menudo limpian mis ventanas, así que puedo darle al tipo un par de dólares como propina. Sin dolor.

Sin tarjeta es genial. Pido un Uber desde la aplicación. Cuando llega el coche, comprobamos las identidades de los demás y nos vamos. Al llegar, salgo. ¡Eso es!

Transferir dinero para el cierre de una casa es genial. Llamo a USAA, mi banco, que verifica mi identidad y lo hace en minutos. No ir a una sucursal, cheques certificados, etc. La llamada telefónica es algo bueno: reduce la posibilidad de fraude a casi cero, a diferencia del mundo de las criptomonedas dividido por el fraude.

Las aplicaciones P2P son geniales. Hay aplicaciones de transferencia instantánea de costo cero como Venmo, CashApp y Zelle. Son utilizados por más de cien millones de personas y funcionan. Hoy. ¿Cómo podría ser mejor la criptografía en cualquier forma? De hecho, sería peor. Mira esto.

¿Qué pasa con esas horribles transacciones que supuestamente llevan días? Sí, hay algunos. Se llama paso a paso, no se permiten errores ni fallas en la transición al tiempo real. Las transacciones ya son 100% digitales y con ACH (como cheques electrónicos) de muy bajo costo. La versión de ACH en el Reino Unido ya es para el mismo día, y ACH en los EE. UU. Está en medio de una transición al mismo día y en tiempo real.

¿Qué pasa con los pagos internacionales? Supongo que los criptogrupis están desconectados de lo que está pasando aquí en el mundo real. Para uso personal, las tarjetas de crédito ya se aceptan en casi todas partes, y todos los involucrados obtienen o pagan en su propia moneda. La gran queja de las personas criptográficas son las transacciones comerciales internacionales, que implican mucho tiempo, transferencias y tarifas. Eso era cierto. Es por eso que han surgido un puñado de empresas nuevas e increíbles que están abordando el problema. Un par de ellos están operando a escala y en producción en la actualidad.

Currency Cloud, por ejemplo, tiene una solución brillante. Una empresa que tiene proveedores en muchos países consigue que los proveedores le den a Currency Cloud sus cuentas bancarias locales preferidas. El mismo Currency Cloud mantiene cuentas locales para sí mismo en todos los países que apoya. El comprador envía una directiva de pago a Currency Cloud, quien luego realiza una transferencia local de la cantidad solicitada desde su cuenta en el país de destino al proveedor en ese país. A medida que la red crece, cada país admitido tiene un mayor número de empresas que envían y reciben pagos, por lo que se puede realizar un número creciente de transferencias de forma completamente local; solo el desequilibrio de pago neto entre países debe ser resuelto por Currency Cloud entre los suyos. cuentas, que optimiza para un costo mínimo. Esto es 100% digital, de bajo costo, en tiempo real y opera a escala.Hoy.

Para las pequeñas empresas y los particulares, los servicios de pagos internacionales están en pleno auge. Por ejemplo, Rapyd (divulgación: mi fondo de capital riesgo es un inversor) permite a las personas sin cuentas bancarias comprar, vender y recibir un pago por trabajo en más de 100 países en más de 2 millones de puntos de acceso, donde obtienen o dan moneda local para completar transacciones digitales. Por ejemplo, podría ser un conductor de Uber y recibir un pago, aunque no tenga tarjeta ni cuenta bancaria.

Conclusión

Supéralo, cripto-fanáticos y groupies de blockchain. Sí, la tecnología Bitcoin es un logro impresionante y muy útil para la clase criminal. Pero empeora cualquier problema de moneda del mundo real que pueda pensar, e ignora por completo la realidad patente, que es que el maravilloso “futuro” de una moneda digital nacional es algo que tenemos hoy: ¡el dólar estadounidense!